Biden et le G-7 interdiront les importations d’or russes

Après avoir déclenché une hyperinflation des prix du gaz en Europe et des coûts énergétiques records dans le monde entier avec leurs sanctions énergétiques russes mal conçues et mises en œuvre qui se sont retournées contre eux de manière spectaculaire, permettant à Moscou de récolter des bénéfices record sur les exportations d’énergie et à la Chine et à l’Inde d’acheter du pétrole bien en dessous des prix au comptant tout en quittant les États-Unis Alors que les automobilistes paient des prix record à la pompe, l’administrateur Biden aux côtés du G-7 a annoncé dimanche qu’il interdirait les importations d’or russe pour « imposer davantage de coûts financiers à Moscou pour son invasion de l’Ukraine ».

L’interdiction d’importer s’appliquera pour la première fois à l’or quittant la Russie pour les pays du G-7 et sera codifiée par le département du Trésor américain mardi.

Un ouvrier retire des lingots d’or des moules d’une usine de métallurgie à Kasimov, en Russie. Photographe : Andrey Rudakov/Bloomberg

« Les États-Unis ont imposé des coûts sans précédent à Poutine pour lui refuser les revenus dont il a besoin pour financer sa guerre contre l’Ukraine », a tweeté Biden dimanche, le premier jour d’une réunion du G7 en Allemagne ; une annonce officielle est attendue plus tard pendant le sommet.

« Ensemble, le G7 annoncera que nous interdirons l’importation d’or russe, une exportation majeure qui rapporte des dizaines de milliards de dollars à la Russie » , a- t-il ajouté.

Alors que les sanctions occidentales visant à punir la Russie ont largement fermé les marchés européens et américains à l’or du deuxième plus grand producteur de lingots au monde, l’engagement du G-7 marquerait une rupture totale entre la Russie et les deux principaux centres commerciaux du monde, Londres et New York, en grande partie une escalade purement symbolique.

« Ce que cela fait, c’est formaliser ce que l’industrie de l’or a déjà fait de toute façon », a déclaré Adrian Ash, responsable de la recherche chez le courtier BullionVault.

Pour rappel, en mars dernier, la LBMA, ou London Bullion Market Association, a retiré les raffineries d’or russes de sa liste accréditée. En conséquence, les expéditions entre la Russie et Londres se sont effondrées à presque zéro depuis l’invasion de l’Ukraine.

En outre, un décret signé par Biden le 15 avril interdit explicitement aux personnes américaines de s’engager dans des transactions liées à l’or impliquant la banque centrale de Russie, le National Wealth Fund du pays ou son ministère des Finances.

Alors que les raffineries pourraient en théorie encore importer directement de l’or russe, la plupart d’entre elles ont renoncé à le faire. L’association des raffineurs suisses, qui dominent l’industrie, a nié que ses membres aient acheté de l’or à la Russie après que les données commerciales aient indiqué que les lingots de la nation étaient entrés dans le pays.

Le point de discussion officiel ici, résumé par le média pro-Biden, The Hill , est que « s’il ne rapporte pas autant d’argent que l’énergie, l’or est une source majeure de revenus pour l’économie russe. Restreindre les exportations vers les économies du G7 causer plus de pression financière à la Russie alors qu’elle mène la guerre. »

C’est bien sûr faux : les plus gros acheteurs d’or ces dernières années n’ont pas été les pays du G7 (États-Unis, France, Canada, Allemagne, Japon, Royaume-Uni et Italie), dont beaucoup ont naïvement vendu une grande partie, voire la totalité de leur or dans un passé récent et ont refusé ou n’ont tout simplement pas les fonds nécessaires pour se réapprovisionner ; au lieu de cela, les achats ont tous été effectués par des banques centrales de pays en développement (comme l’Inde et la Turquie , et bien sûr la Chine qui a cependant l’habitude de ne révéler son véritable inventaire d’or que toutes les dix ans environ) qui se préparent discrètement à faire ce que fait la Russie en dédollarisant et à la place allouer du capital à un actif sans contrepartie.

Quant à la Russie, sa banque centrale a été un acheteur agressif d’or, pas un vendeur, et si quoi que ce soit , la décision de Biden ne fera que faire du marché de l’or le dernier à suivre l’exemple du pétrole et bifurquer : moins cher pour les amis russes et beaucoup plus cher pour ennemis russes.

Pourtant, The Hill a raison en ce sens que les États-Unis et leurs alliés ont cherché des moyens plus créatifs de punir la Russie pour la guerre en Ukraine qui est récemment entrée dans son cinquième mois. Et tandis que Biden a annoncé des vagues de sanctions coordonnées avec des alliés allant des sanctions contre les responsables et les oligarques russes aux contrôles des exportations en passant par les sanctions contre les grandes banques russes, jusqu’à présent, le rouble russe, dont Biden s’est volontiers moqué en février en le qualifiant de « décombres », a depuis atteint son plus haut niveau en sept ans face à l’euro .

Pendant ce temps, les Européens sont également limités dans ce qu’ils peuvent faire en raison de leur dépendance vis-à-vis des importations énergétiques russes. Les pays européens se sont engagés à éliminer progressivement le pétrole russe mais n’ont pas pris de mesures comme les États-Unis pour le faire immédiatement parce qu’ils ne le peuvent tout simplement pas. Et la pensée ironique est que, alors que les Européens devraient acheter plus d’or pour protéger le pouvoir d’achat de leurs devises avant le tsunami d’impression de masse qui se produira lorsque la prochaine récession commencera, ils s’interdisent maintenant volontairement de le faire.

Pour ce qui est de « punir » la Russie, voici un graphique de la balance des comptes courants des États-Unis et de la Russie : devinez qui a un excédent record et qui a un déficit record.

Les responsables de l’administration Biden ont également taquiné de nouvelles annonces pour presser la Russie avant le voyage de Biden en Europe et il est possible qu’il y ait plus d’annonces au-delà du plan d’interdiction des importations d’or russe. Nous nous attendons à ce que tous se retournent contre eux, surtout si Biden décide de cibler également d’autres exportations de métaux russes. Pour rappel, contrairement à l’or, les flux d’autres métaux en provenance de Russie, tels que le cuivre, le nickel et le palladium, se sont poursuivis sans interruption, car la Russie est tout simplement irremplaçable dans ces chaînes d’approvisionnement et l’industrie des matières premières est aux prises avec la gestion d’une relation de longue date avec un important fournisseur du matières premières du monde.

Quant au prix de l’or, que se passe-t-il lorsque la deuxième plus grande nation minière d’or au monde et une source majeure d’approvisionnement est coupée du marché occidental…

… même s’il est toujours autorisé à transiger librement avec le « reste du monde » qui représente environ 80 % de la population, et ne fera probablement que stimuler les ventes vers la Chine et le Moyen-Orient, qui seront tous deux heureux continuer à acheter de l’or russe ? Nous le saurons dans quelques heures.

Source: https://www.zerohedge.com/markets/biden-g-7-will-ban-russian-gold-imports

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