Les investisseurs seront choqués par la rapidité de la baisse et ne réagiront pas avant qu’il ne soit trop tard.

La création monétaire massive des années 2000 a conduit à une bulle de la dette et des actifs, qui est sur le point d’éclater. Les investisseurs seront choqués par la rapidité de la baisse et ne réagiront pas avant qu’il ne soit trop tard.

La création monétaire massive par les banques centrales et commerciales au cours de ce siècle a entraîné une croissance des actifs mondiaux de 450 000 milliards de dollars en 2000 à 1 540 000 milliards de dollars en 2020.

CROISSANCE DETTE/PIB

Comme le montre le graphique ci-dessous, la dette américaine par rapport au PIB s’est maintenue bien en dessous de 25 % de 1790 aux années 1930, soit une période de près de 150 ans. La dépression avec le New Deal suivie de la Seconde Guerre mondiale a poussé la dette au PIB jusqu’à 125 %. Puis après la guerre, la dette est descendue à environ 30 % au début des années 1970.

La fermeture du guichet de l’or en 1971 a mis fin à toute discipline budgétaire et monétaire. Depuis lors, les États-Unis et une grande partie du monde occidental ont vu leur dette par rapport au PIB grimper à plus de 100 %. Aux États-Unis, la dette publique par rapport au PIB est désormais de 125 %. En 2000, il n’était que de 54 %, mais depuis lors, nous avons assisté à un système d’achat de votes avec une manne d’argent et une augmentation exponentielle de la dette à 125 %.

Une grande partie de l’augmentation de la dette a servi à financer la croissance rapide des valeurs immobilières.

Le tableau ci-dessous montre que l’immobilier a augmenté en moyenne de 250% entre 2000 et 2020. Ainsi, les particuliers créent de la richesse en échangeant des biens entre eux. A peine une forme durable de création de richesse.

La croissance exponentielle des prix de l’immobilier a été mondiale, bien que des pays comme la Chine, le Canada, l’Australie et la Suède se démarquent avec des gains de plus de 200 % depuis 2000. La plupart des propriétés achetées au cours des 20 dernières années impliquent un effet de levier massif. Lorsque la bulle immobilière éclatera bientôt, de nombreux propriétaires auront des capitaux propres négatifs et pourraient facilement perdre leur maison.

Ainsi, la dette privée et publique continue de croître rapidement. Mais personne ne devrait croire que cela s’arrêtera là. L’intention de la Fed de réduire le bilan ne fonctionne pas et la dette est au mieux en train de se dégrader actuellement.

BIDEN INTERDIT L’OR RUSSE

Donc ça se reproduit. Les États-Unis ont décidé d’interdire les importations d’or russe et ont dit à l’ensemble du G7 de faire de même. Le président Biden a envoyé le Tweet suivant la semaine dernière :

Quelles seront donc les conséquences ?

La Russie est le deuxième producteur d’or au monde après la Chine. Tout comme avec le pétrole, le gaz et de nombreux autres produits de base, l’effet sera une hausse des prix de l’or au fil du temps. Le commerce de l’or est international et les principaux acheteurs d’or sont la Chine et l’Inde. Ainsi, la Russie peut continuer à vendre de l’or à l’Extrême-Orient, au Moyen-Orient et à l’Amérique du Sud.

De plus, lorsque les sanctions de l’UE ont commencé, la LBMA (London Bullion Market Association) a décidé de ne pas accepter l’or raffiné en Russie. 

L’effet de l’interdiction du G7 sera donc minime puisque les livraisons d’or des raffineurs russes aux banques de lingots ont déjà cessé début mars.

LES SANCTIONS SONT CONTRE-PRODUCTIVES

Biden a également signé un décret le 15 mars de cette année, interdisant aux personnes américaines de s’impliquer dans le commerce de l’or avec des parties russes.

Pourtant, davantage de sanctions par les États-Unis et l’Europe créeront au fil du temps des pénuries d’or, tout comme elles l’ont fait pour d’autres matières premières. Ainsi, la Russie pourra vendre ses matières premières, y compris l’or, à d’autres marchés à des prix plus élevés.

Mais comme la Russie possède de loin les plus grandes réserves de matières premières au monde, à 75 000 milliards de dollars, la valeur de ces réserves va s’apprécier pendant des années, car nous sommes maintenant au début d’un important marché haussier des matières premières.

Les sanctions américaines et européennes contre la Russie affectent environ 15% de la population mondiale, il existe donc encore de nombreux marchés sur lesquels la Russie peut commercer.

L’Empire romain contrôlait des parties de l’Europe, de l’Afrique du Nord et du Moyen-Orient. L’Empire a prospéré principalement grâce au libre-échange dans toute la région sans sanctions. Les sanctions blessent toutes les parties concernées. Et puisque la Russie est un pays de produits de base si important qui peut continuer à commercer avec les grandes nations, ils souffriront moins au fil du temps que les pays sanctionnant.

Les conséquences de ces sanctions, en particulier pour l’Europe où de nombreux pays dépendent du pétrole et du gaz russes, seront totalement dévastatrices. Ainsi, les États-Unis et l’Europe se sont vraiment tiré une balle dans le pied.

L’OR, LE DOLLAR AMÉRICAIN ET LES MARCHÉS BOURSIERS

Pour en revenir à l’or, la décision des États-Unis et du G7 est plus susceptible d’avoir un effet bénéfique sur l’or au fil du temps, la demande augmentant et l’offre étant restreinte.

L’or a commencé une tendance à la hausse en 2001 qui a duré 10 ans jusqu’en 2011, lorsque l’or a atteint 1 920 $. Après une correction majeure pendant 3 ans jusqu’en 2016, à 1 060 $, l’or a repris sa tendance haussière exponentielle comme on peut le voir dans le graphique ci-dessous.

Bien que l’or n’ait pas encore atteint de nouveaux sommets durables en dollars, nous avons vu des sommets beaucoup plus élevés pour l’or par rapport à la plupart des devises. Le dollar temporairement fort fait que l’or semble faible mesuré dans la devise américaine, mais il est peu probable que cela dure longtemps.

MOUVEMENT MAJEUR POUR L’OR À VENIR

Comme le montre le tableau ci-dessous, l’or termine un motif technique Cup and Handle. Cela permet un prix légèrement inférieur avant la prochaine augmentation, bien que ce ne soit pas certain. Quoi qu’il en soit, la tendance majeure pour l’or est substantielle et je m’attends à un mouvement soutenu jusqu’en 2026 au moins, mais probablement pendant beaucoup plus longtemps. Évidemment, il y aura des corrections majeures en cours de route.

LA CHUTE DU DOLLAR PROCHAINE

Si nous regardons le graphique du dollar par rapport au franc suisse depuis 1970, nous pouvons voir que la chute de 78% jusqu’à présent s’est étalée sur 10 ans.

La prochaine baisse sera probablement de 50 % supplémentaires à 0,45-0,50 au moins.

Ainsi, la faible et temporaire correction à la hausse du dollar devrait bientôt se terminer par une forte baisse.

LA CHUTE DES GRANDS MARCHÉS BOURSIERS EN AVANT

Les actions mondiales ont baissé d’environ 20 % cette année.

La prochaine baisse des actions pourrait se produire dans les prochaines semaines. Il s’agit probablement d’une décision choquante qui paralysera les investisseurs car ils n’auront pas le temps de réagir.

Nous pourrions donc voir les actions et le dollar fortement baisser en même temps que les métaux en hausse. Même si l’or et l’argent baissent initialement, ce mouvement ne durera pas. La tendance haussière des métaux est sur le point de reprendre.

Préservation du patrimoine

Notre société a effectué d’importants achats d’or physique au début de 2002 pour nos investisseurs et pour nous-mêmes. Le prix était alors de 300 $. Nous n’avons jamais vendu une once depuis, mais nous en avons ajouté au moment opportun.

Il y a eu, comme le montre le graphique de l’or ci-dessus, un mouvement majeur jusqu’en 2011, puis une correction vicieuse de 3 ans à 1 060 $ avant que la tendance haussière ne reprenne. Comme je l’ai mentionné ci-dessus, l’or a atteint des sommets bien plus élevés que les sommets de 2011-2012 en euros, livres, yens, couronnes suédoises, dollars australiens, etc.

Les sommets du dollar américain approchent à grands pas.

Comme nous achetions de l’or à des fins de préservation de la richesse, il était essentiel qu’il soit physique avec une propriété et un contrôle directs pour l’investisseur. Pouvoir inspecter son propre or est également une exigence. 

Il est également impératif de stocker l’or en dehors d’un système financier de plus en plus fragile. Si vous achetez de l’or comme assurance contre un système aussi faible et surendetté, cela ne sert évidemment à rien de le stocker dans ce système.

Stocker votre actif d’assurance dans une juridiction sûre est clairement essentiel. Surtout avec les troubles géopolitiques actuels, il est essentiel de prendre conseil sur place. Il est également important de pouvoir déplacer l’or rapidement si nécessaire.

La réputation et les valeurs de l’entreprise qui vous accompagne dans vos investissements dans l’or doivent être irréprochables.

Il ne sert à rien de faire votre choix en fonction des coûts de stockage, d’assurance et de manutention les plus bas lorsque vous protégez l’un de vos actifs les plus importants. 

FAIRE ATTENTION

Il y aura donc probablement des mouvements majeurs sur les marchés ensuite.

Personne ne peut bien sûr chronométrer ces mouvements exactement. Mais ce qu’il est essentiel de comprendre, c’est que le risque est désormais extrêmement élevé et que les investisseurs ne seront pas sauvés par les banques centrales.

Source: https://goldswitzerland.com/this-implosion-will-be-fast-hold-onto-your-seats/

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