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Les mineurs d’or retestent les plus bas

Les actions des mineurs d’or ont connu une semaine difficile, tombant à de nouveaux creux marginaux de correction. Jusqu’à présent, il s’agit d’un nouveau test technique, conduit par un parallèle en or. Bien que rares et imprévisibles, ces tests sont très difficiles sur le plan psychologique. Les baisses qui en résultent dans les positions sur l’or secouent les mains faibles, engendrant une capitulation généralisée. Mais il est prudent de s’accrocher à de nouveaux tests plutôt que de vendre à bas prix.

Le trading des actions est difficile, c’est pourquoi la majorité des gens qui l’essaient finissent par perdre de l’argent. La mission est simple, acheter bas puis vendre haut. Mais en fait, il est difficile d’exécuter cela, car cela nécessite de constamment lutter contre vos propres émotions . Il est difficile d’acheter bas, car cela n’est possible que lorsque les prix ont déjà baissé et que presque tout le monde a peur et est baissier. Les retests à faible correction créent ce paysage psychologique.

Vendre haut n’est pas beaucoup plus facile, car cela nécessite de quitter les métiers rentables après de grandes courses plus élevées. Ce sont les moments où presque tout le monde est excité et avide, extrapolant indéfiniment les gains continus. 

Pour réussir, les traders doivent à la fois acheter et vendre quand ils le souhaitent le moins et quand le consensus populaire soutient que ce sont de mauvaises décisions. 

Il faut une forte discipline et une ténacité mentale pour combattre votre cœur et le troupeau.

J’ai la chance de vivre dans le magnifique Colorado et d’aimer les montagnes escarpées d’ici. Ma famille fait beaucoup de randonnée, de camping et de ski pour profiter du haut pays. Mes enfants ont appris d’innombrables leçons là-bas sur l’importance primordiale de la persévérance dans des conditions difficiles. Le meilleur exemple est la randonnée dans les quatorze du Colorado, montagnes avec des sommets de plus de 14 000 pieds. J’en ai fait des dizaines et ils sont tous difficiles.

Vous devez vous rendre au début des sentiers des heures avant les premières lueurs, car ces sentiers sont souvent des allers-retours de 7 à 15 milles!   Vous devez transporter beaucoup de matériel, y compris suffisamment d’eau, de nourriture et de vêtements d’hiver. 

Les températures aux sommets peuvent être 50 degrés plus froides que leurs bases. Une fois que vous avez dépassé la limite des arbres à environ 11500 pieds, les vents sont souvent raides et un manque d’oxygène rend l’effort difficile. Randonner quatorze ans est absolument épuisant.

Mais l’homme, les points de vue et les sentiments de réussite pour surmonter les défis sont sans précédent! 

Tu n’oublies jamais ces jours difficiles. Ma fille a fait sa première randonnée de quatre ans à l’âge de 6 ans, soit 7 miles, toute seule. Chaque fois que mes enfants font face à des défis dans la vie, je leur rappelle toujours quatorze ans. La persévérance est la clé, toujours aller de l’avant, peu importe à quel point c’est difficile. Vous pouvez toujours faire un pas de plus, puis un autre.

Il y a quelques dimanches, je suis allé skier avec un ami. Les prévisions étaient des vents soutenus de 60 mph avec des rafales de 90 mph, le tout au-dessus de 10800 pieds! Bien que nous soyons vêtus de vêtements arctiques, nous ne savions pas combien de temps nous pourrions durer dans de tels extrêmes en altitude. 

Cela a été une journée difficile, mais incroyable car j’ai vu des sites que je n’avais jamais vus depuis des décennies d’expérience en montagne. De grands arbres à feuilles persistantes ondulaient comme de l’herbe, fouettés par de violents tourbillons de neige!

Le trading des actions me rappelle d’être dans les montagnes. Les deux sont stimulants et épanouissants, mais offrent peu de confort . Comme la randonnée d’un quadruple, une fois que vous vous êtes engagé dans un métier, vous êtes prêt à faire le tour complet. 

La seule chose qui capitule tôt aux premiers signes de garanties de sujétion est l’échec et les pertes. 

Peu de choses testent le courage des traders comme les retestes de correction basse, révélant qui est assez dur mentalement pour surmonter les baisses inévitables.

Le FNB GDX VanEck Vectors Gold Miners est le principal indice de référence et le véhicule de négociation des actions aurifères. Au milieu de cette semaine, alors que ce secteur testait à nouveau son dernier creux de correction, GDX contrôlait pleinement 64% de tous les capitaux déployés dans tous les ETF sur actions aurifères négociés aux États-Unis! Comme le montre ce graphique GDX, les actions aurifères sont en baisse depuis six semaines maintenant. Cela a dévasté la psychologie.

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Les actions aurifères ont explosé après la panique boursière alimentée par le verrouillage du COVID-19 en mars dernier, GDX ayant grimpé en flèche de 134,1% en seulement 4,8 mois! Naturellement, une hausse aussi importante et rapide a laissé ce secteur extrêmement surachat, nécessitant une correction saine pour rééquilibrer le sentiment et les aspects techniques. 

Et c’est exactement ce qui s’est passé au cours des 3,6 mois suivants, lorsque GDX a perdu 24,9%, retombant sous sa moyenne mobile de 200 jours.

À ce stade, cette dernière correction des stocks d’or semblait avoir suivi son cours techniquement. La raison principale était la correction parallèle de l’or qui a conduit les actions aurifères à sembler matures . L’or est le principal moteur de ce secteur, car les bénéfices de l’exploitation aurifère sont fortement mis à profit par rapport aux prix de l’or en vigueur. 

Ainsi, les hausses et les corrections du stock d’or reflètent et amplifient naturellement les sous-jacents du métal qu’ils exploitent.

La bonne correction de l’or après avoir atteint des niveaux de surachat extraordinairement élevés au début d’août s’est étendue à 13,9% sur 3,8 mois fin novembre. Cela a martelé l’or sous son propre 200 dma, c’est là que les corrections ont tendance à descendre. Et cela correspondait au précédent des trois corrections précédentes de ce taureau d’or, qui ont enregistré des pertes moyennes de 14,3% sur 4,1 mois. L’or s’était suffisamment vendu pour un rééquilibrage.

Nous avons donc commencé à nous lancer dans de nouvelles opérations sur les actions d’or et d’argent fondamentalement supérieures à fort potentiel à la fin novembre. Les actions aurifères étaient alors profondément défavorisées, avec une tendance baissière endémique après cette correction. C’est le seul moment où ils peuvent être achetés à des prix relativement bas, alors que la plupart des gens ne veulent rien avoir à faire avec eux. L’achat bas exige de combattre la peur dans votre propre cœur et émanant du troupeau.

Comme toujours, il est impossible de savoir en temps réel exactement quand et où une jambe ascendante est en haut ou une correction est en bas. Le trading est un jeu de probabilités , toujours rempli d’incertitudes. Sur cette analogie de quatorze ans, cela me rappelle les prévisions météorologiques. Quelle que soit la probabilité d’une journée ensoleillée, des orages intenses en altitude peuvent rapidement éclater à tout moment. Il y a des décennies, j’ai été piégé par la foudre brutale au sommet de Longs Peak.

Je n’ai jamais eu aussi peur ni avant ni depuis, cet éclair était constant tout autour de mes amis et moi avec un tonnerre instantané assourdissant. Nous avons couru jusqu’au bord de ce sommet totalement exposé pour nous aplatir dans les rochers relativement petits jusqu’à ce que cette tempête dangereuse passe. Depuis ce jour, j’ai eu beaucoup plus de respect et de peur pour les quatorze ans. J’ai appris qu’il est prudent d’interrompre les ascensions si les tonnerre à l’horizon se développent trop vite.

En bourse, la meilleure protection contre l’inattendu consiste à exécuter des stop loss suiveurs . La semaine dernière, je les ai expliqués en détail dans un essai populaire sur le timing des transactions sur l’ or . Avec les stops suiveurs déployés, peu importe où et quand une correction touche réellement le fond. Les stop loss dépouillent toutes les émotions des décisions de vente, court-circuitant l’envie de capituler lors de retraits comme lors du nouveau test de correction bas de cette semaine.

Même après avoir fait vos devoirs et acheté relativement bas après une correction mature, les cours de l’or pourraient encore baisser. Ce n’est pas grave, car les arrêts de fuite plus lâches ne sont généralement pas déclenchés une fois que les corrections ont largement suivi leur cours. L’objectif à ce stade est de rester déployé pour monter la jambe ascendante suivante , même si elle est retardée. Les arrêts de fonctionnement protègent des pertes catastrophiques si les corrections se répercutent beaucoup plus profondément.

Après le creux de GDX fin novembre, sa thèse de nouvelle hausse a été confirmée début janvier après une cassure majeure de plusieurs jours au-dessus de la résistance de correction-tendance baissière de cet ETF et des lignes de moyenne mobile à 50 jours. À ce moment-là, GDX avait bondi de 15,2% en 1,3 mois, ce qui était beaucoup plus important et plus long qu’un rallye de contre-tendance brusque mais fugace typique dans le cadre d’une correction en cours. Les stocks d’or étaient florissants.

Mais malgré ce ciel ensoleillé au cours des premières heures de cette randonnée, des têtes de tonnerre se formaient. Les actions aurifères dépendent à nouveau de la fortune de l’or, et l’or a chuté de 3,5% à l’improviste le 8 janvier. Alors que son prix est tombé en dessous du niveau psychologiquement élevé de 1 900 $ dans le commerce au jour le jour, les spéculateurs sur les contrats à terme sur or à très fort effet de levier ont été contraints de commencer à liquider leurs contrats longs . Ce processus d’auto-renforcement a persisté depuis.

Le total des contrats à terme sur l’or sur l’or a chuté à 367,4k contrats au cours de la dernière semaine des engagements des traders qui s’est terminée mardi dernier, contre 411,7k début janvier. Cette vente a forcé l’or de 1 949 $ à 1 836 $ à la fin de cette semaine CoT. Exacerbant la pression à la baisse sur l’or, ce recul de 5,8% a effrayé les traders d’or et d’ETF pour qu’ils abandonnent les actions GLD et IAU plus rapidement que l’or n’était vendu.

La vente en cours des contrats à terme sur l’or et des actions sur l’or-ETF a semblé faire boule de neige en territoire de capitulation cette semaine, conduisant l’or à un nouveau test de son propre creux de correction. Après avoir atteint un creux de 1 775 $ à la fin novembre, la progression naissante de l’or avait bondi de 9,8% au début de janvier. Mais au cours des six semaines qui se sont écoulées depuis ce mercredi, l’or a perdu 8,9% pour redescendre à 1775 $. C’est pourquoi les actions aurifères ont été touchées.

Il est intéressant de noter que ces creux d’or, cette correction originale et ce nouveau retest, se sont produits à 2,6 mois d’intervalle . Techniquement, cela augmente certainement les chances que la correction de l’or ait vraiment atteint un creux à la fin novembre. Dans les corrections en cours, il est rare de voir les prix dépasser environ six semaines sans voir de nouveaux creux plus bas. Mais ce mercredi s’est produit près de onze semaines plus tard, ce qui n’est pas un comportement de correction.

Au lieu de cela, la jeune hausse de l’or a basculé dans une faible consolidation , une base technique ouvrant la voie à la prochaine hausse du marché haussier de ce métal. Donc, naturellement, les stocks d’or par GDX font la même chose. Leur jeune hausse s’est effondrée dans une faible consolidation, des dommages collatéraux de la vente de contrats à terme sur or et d’actions sur or-ETF. Ce mercredi, GDX a atteint un nouveau creux de correction, pour la première fois en 2,8 mois.

La clôture de 33,22 $ en milieu de semaine de GDX était de 0,6% en dessous de 33,42 $ du 24 novembre. Tout comme pour l’or, il est assez rare de voir une correction du stock d’or en cours prendre autant de temps pour forcer de nouveaux creux . Les corrections alimentent une telle tendance baissière qu’elles font généralement baisser les prix assez rapidement. Donc, techniquement, le nouveau test de correction bas des actions aurifères ressemble beaucoup plus à une consolidation basse de base qu’à une correction résurgente susceptible de s’envoler beaucoup plus bas.

Ce nouveau creux marginal de GDX a prolongé la vente totale des stocks d’or de 24,9% sur 3,6 mois à 25,3% sur 6,4 mois. Ce n’est pas beaucoup plus bas sur une durée presque doublée! Pourtant, voir de nouveaux creux de correction effraie vraiment les négociants en or. En tant que troupeau, ils ont vraiment peur, la psychologie baissière dominant complètement les perspectives populaires des stocks d’or. On s’attend maintenant à ce que les prix des actions d’or chutent beaucoup plus bas.

Peut-être qu’ils le feront, mais les probabilités sont certainement contre cela. Les stocks d’or et d’or ont tous deux creusé des fonds de correction décisifs à la fin novembre, conformément au précédent des marchés haussiers. Ensuite, ils ont tous deux commencé à augmenter leur puissance dans les jeunes jambes solides. Bien que ceux-ci se soient repliés depuis début janvier dans ces schémas de base à faible consolidation, rien de tout cela ne ressemble à une correction. Ce sont des conditions parfaites pour donner naissance à des taureaux majeurs.

Les pertes d’arrêt de fuite déployées pour les transactions récentes sur les actions d’or et d’argent étant relativement faibles, il n’y a aucune raison de s’inquiéter de ce nouveau test. Si GDX se maintient autour de ces niveaux, il recommence à monter, rester déployé malgré les baisses devrait s’avérer extrêmement rentable. Les quatre précédentes hausses de stock d’or de ce taureau ont enregistré en moyenne d’énormes gains GDX de 99,2% sur 7,6 mois! Pourquoi risquer de vendre bas et de rater un doublement?

Et si cette chute des stocks d’or à faible probabilité éclate, le freak orage de montagne par une journée ensoleillée, alors les pertes d’arrêt de fuite quitteront automatiquement les transactions avant que les pertes ne deviennent trop extrêmes. Se faire arrêter par les conditions du marché est totalement sans émotion , n’ayant rien à voir avec la peur ou la cupidité personnelle ou collective. Lors des arrêts, les traders peuvent réévaluer les conditions du marché tout en étant en sécurité en espèces pour analyser s’il faut redéployer ou retarder.

Compte tenu des solides antécédents des actions aurifères en matière de hausses massives , il semble plus prudent de rester déployé après une correction mature et un nouveau test ultérieur. Dans le taureau de l’or avant aujourd’hui, qui s’est terminé en septembre 2011, l’ancien indice boursier d’or HUI antérieur à GDX a connu une douzaine de hausses en moyenne de 87,5% en 7,8 mois! Je ne voudrais certainement pas manquer une autre opportunité de multiplication de richesse comme celle-là.

Avec les stop loss en place, le retrait global du portefeuille lors d’un nouveau test de correction faible n’est pas une menace sérieuse pour la préservation du capital. La jeune hausse des actions aurifères avant le retournement a entraîné un grand nombre de ces pertes d’arrêt à des niveaux plus élevés, de sorte que le risque de retrait global dans le pire des cas pourrait être de l’ordre de 10% à 15% selon le moment où les transactions ont été ajoutées et quel arrêt des pourcentages ont été utilisés. C’est gérable.

Comme toujours, nous ne pouvons jamais savoir ce qui va suivre sur les marchés. Peut-être que les actions aurifères vont monter en flèche lors de leur prochaine forte hausse, peut-être qu’elles vont largement s’effondrer sur le côté, et peut-être qu’elles s’effondreront dans une chute anormale. Mais en tant que traders, nous n’avons pas à nous en soucier avec les stop loss suiveurs en place. Mais étant donné toute l’action technique sur les stocks d’or et d’or depuis début août, les probabilités favorisent la naissance d’ une nouvelle hausse .

Les retests à correction basse ne devraient pas effrayer les traders pour qu’ils capitulent et vendent à bas prix, garantissant ainsi des pertes. Ils font généralement partie de périodes de base plus longues à partir desquelles les hausses ultérieures se lancent. Ces retests sont un grand test du courage des commerçants. Sont-ils assez forts mentalement pour résister à un rabattement sans céder? Ou vont-ils rejoindre le troupeau en succombant à la peur populaire et en sortant au mauvais moment? La persévérance est la clé.

Certains des quatorze du Colorado sont reliés par des selles hautes, vous pouvez donc en faire deux ou trois en une randonnée plus longue. Une fois, quand j’étais à l’université, des amis et moi en éliminions trois en une seule journée. Je transportais pour moi deux litres d’eau lourds et généreux. Pourtant, je suis toujours à court, je me suis déshydraté et, depuis si longtemps, je souffrais d’hypoxie. Un faible taux d’oxygène altère le jugement, risquant de provoquer une catastrophe.

Heureusement, mes amis ont reconnu ma situation difficile et m’ont guidé dans la montagne ce jour-là. Je ne sais pas ce qui se serait passé si j’avais été seul, mais je ne risquerais jamais de faire de la randonnée à quatorze en solo car tant de choses peuvent mal tourner. Tout comme la randonnée en haute altitude, l’ expérience de la négociation d’actions compte vraiment . Au cours de décennies de corrections des stocks d’or, les retests ultérieurs ravivent rarement ces ventes pour plonger vers de nouveaux creux beaucoup plus profonds.

Habituellement, les retests à faible correction ne sont que cela, des bas légèrement inférieurs qui durent juste assez longtemps pour secouer les mains faibles et engendrer une baisse insoutenable. Avec presque tout le monde susceptible d’avoir peur de vendre à bas prix déjà en train de capituler, cela ne laisse que les acheteurs pour faire remonter les prix des actions d’or. Donc, avec la protection des stop loss suiveurs en place, la voie prudente est de persévérer pendant ces retests .

C’est donc ce que nous faisons, en conservant des transactions sur les actions d’or et d’argent fondamentalement supérieures que nous avons ajoutées depuis la correction initiale faible des actions aurifères fin novembre. Dans nos newsletters hebdomadaires et mensuelles, nous sommes actuellement jusqu’à 18 et 8 nouveaux métiers depuis lors, avec un grand potentiel pour monter en flèche lors de la prochaine hausse haussière des actions aurifères. Grâce à ce nouveau test à faible correction, la plupart de ces derniers restent aujourd’hui de bons achats à des prix relativement bas.

Chez Zeal, nous marchons à contre-courant, achetant bas quand peu d’autres sont disposés avant de vendre plus tard quand peu d’autres le peuvent. Nous surmontons la cupidité et la peur populaires en étudiant avec diligence les cycles du marché. Nous négocions sur des indicateurs éprouvés issus de la recherche technique, sentimentale et fondamentale . C’est pourquoi les 1178 transactions boursières recommandées dans nos newsletters depuis 2001 se sont soldées par une moyenne de + 24,0% de gains réalisés annualisés!

Pour multiplier votre richesse en négociant des actions aurifères à fort potentiel, vous devez rester informé de ce qui se passe dans ce secteur. Rester abonné à nos newsletters hebdomadaires et mensuelles populaires et abordables est un excellent moyen. Ils s’appuient sur ma vaste expérience, mes connaissances, ma sagesse et mes recherches en cours pour expliquer ce qui se passe sur les marchés, pourquoi et comment les négocier avec des actions spécifiques.  Abonnez-vous dès aujourd’hui et profitez de notre rabais de 20%!   Tôt dans une jeune hausse de stock d’or, c’est le moment idéal pour se déployer.

En fin de compte, les actions aurifères semblent tester à nouveau leurs creux de correction, entraînées vers le bas par l’or faisant la même chose. Les baisses qui en résultent sont vraiment éprouvantes sur le plan psychologique, tout comme la flambée baissière qui en résulte. Pourtant, techniquement, tant le métal que les stocks de ses mineurs se taillent de faibles consolidations, des bases solides à partir desquelles leurs prochaines hausses haussières peuvent se lancer. Historiquement, les uplegs suivent généralement ces retests à faible correction.

Avec les pertes d’arrêt de fuite en place protégeant les transactions récentes ajoutées à des prix relativement bas après les corrections, il n’y a pas lieu de craindre de nouveaux tests. Si leur vente s’épuise bientôt, ouvrant la voie à des montées en flèche majeures, il est essentiel de rester déployé pour en tirer de gros gains. Et si un nouveau test déclenche une correction plus profonde rare, ces stop loss minimiseront les pertes. Quoi qu’il en soit, il n’y a aucun sens à succomber à la peur et à abandonner.

Source: https://goldseek.com/article/gold-stocks-retest-lows

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